La defensa de Petróleos de Venezuela ante las Cortes de Estados Unidos: El caso de CITGO en la Corte de Delaware
| Pages | 338-371 |
| Date | 01 January 2024 |
| Author | José Ignacio Hernández G. |
| Subject Matter | Derecho Público y Administrativo |
LA DEFENSA DE PETRÓLEOS DE VENEZUELA ANTE
LAS CORTES DE ESTADOS UNIDOS: EL CASO DE CITGO
EN LA CORTE DE DELAWARE
José Ignacio Hernández G.
Profesor de la Universidad Católica Andrés Bello
Resumen: Este estudio analiza las repercusiones que para el Derecho Público de-
rivan del incumplimiento de contratos de deuda externa por parte de Venezuela,
específicamente en el contexto de demandas patrimoniales presentadas ante cortes
extranjeras. A través del análisis de las demandas su stanciadas por la Corte de
Distrito del Distrito de Delaware, en las cuales se debate sobre el embargo de las
acciones de una filial de Petróleo s de Venezuela, S.A., se destacan var ias conclu-
siones importantes. Entre ellas, la aplicación trasnacional del Derecho Público
venezolano, la relevancia de la invalidez de contratos ante cortes extranjeras, y el
reconocimiento de la inmunidad jurisdiccional de la República y PDVSA. Además,
se examinan las consecuenc ias de las sanciones impuestas a PDVSA y el impacto
de éstas en la protección de sus activos. Finalmente, se analiza las consecuencias
de la violación de la autonomía funcional de PDVSA reconocida en el Derecho
Público de Venezuela, y que llevó a declarar que aquélla responde por obligacio-
nes de Venezuela derivadas de se ntencias dictadas por cortes de Estados Unidos.
Palabras Clave: Deuda Pública Externa, aplicación trasnacional del Derecho
Público venezolano, PDVSA, autonomía funcional, alter ego, responsabilidad pa-
trimonial de la Administr ación.
Abstract: This study analyzes the repercussions for Public Law stemming from
Venezuela's breach of external debt contracts, specifically in the context of asset
claims filed in foreign courts . Through the analysis of cases handled by the District
Court of Delaware, which discuss the seizure of shares in a subsidiary of Petróleos
de Venezuela, S.A., several important conclusions are highl ighted. These include
the transnational application of Venezuelan Public Law, the relevance of the inva-
lidity of contracts in foreign courts, and the recognition of the jurisdictional immu-
nity of the Republic and PDVSA. Additionally, the consequences of sanctions impo-
sed on PDVSA and their impact on asset protec tion are examined. Finally, the
study analyzes the consequences of the violation of PDVSA's functional autonomy
recognized in Venezuelan Public Law, which led to the declaration that PDVSA is
responsible for Venezuela's obligations arising from judgments issued by U.S.
courts.
Key words: External Public Debt, transnational application of Venezuelan Public
Law, PDVSA, functional autonomy, alter ego, asset liability of the Public Admi-
nistration.
INTRODUCCIÓN
La defensa judicial de la Administración Pública, incluyendo a empresas del Estado
como Petróleos de Venezuela, S.A.(PDVSA), es un tema central del Derecho Administrativo
JURISPRUDENCIA
339
entendido como Derecho estatal1. Por ello, esta defensa suele ser un componente de la juris-
dicción contencioso-administrativa, en especial, en lo que respecta a las demandas de conte-
nido patrimonial, relacionadas con la responsabilidad contractual o extra-contractual de la
Administración2. Empero, lo cierto es que la actividad administrativa puede tener efectos
extraterritoriales, lo que se traduce en el llamado Derecho Administrativo Trasnacional. Uno
de los resultados prácticos de ello son las demandas de contenido patrimonial presentadas
ante cortes extranjeras y tribunales internacionales3.
Un ejemplo de estos efectos extraterritoriales es la responsabilidad patrimonial de la
Administración Pública en el Derecho Internacional y en el Derecho Extranjero, a resultas de
lo que se conoce como la deuda pública externa, esto es, las obligaciones patrimoniales paga-
deras en divisas, y sometidas en parte al Derecho foráneo, sea Internacional o Extranjero.
Dentro de esta deuda, los dos títulos jurídicos que interesan son, por un lado, la resp onsabili-
dad derivada de arbitrajes internacionales de inversión, y la responsabilidad derivada del
incumplimiento de títulos valores públicos sometidos al Derecho extranjero4.
PDVSA es especialmente susceptible a esta trasnacionalidad, pues por un lado, como
parte de su giro comercial, esta empresa y sus filiales conducen actividades de exportación de
petróleo, por medio de contratos sometidos al Derecho extranjero; además, y como resultado
del proceso de internacionalización conducido hacia fines del siglo XX, esta empresa man-
tiene filiales en el extranjero, como es el caso emblemático de PDV Holding, Inc., que es el
accionista de control, en el estado de Delaware en Estados Unidos, de Citgo Petroleum Cor-
poration5. Como fue explicado en otro lugar, y tomando en cuenta el carácter territorial del
Derecho Público de Venezuela, a pesar de que las empresas del grupo Citgo califican como
empresas del Estado bajo la Ley Orgánica de la Administración Pública, ellas no se someten
en bloque a todo el Derecho Administrativo6.
1 La estrecha relación entre el Derecho Administrativo y el Estado es un tópico e xplorado en el
Derecho Iberoameri cano. En España, vid. Linde Paniagua, Enrique, Fundamentos de Derecho ad-
ministrativo. Del derecho del poder al Derecho de los ciudadanos, UNED-Colex, Madrid, 2009,
p. 92. En América Latina, puede verse a Brewer-Carías, Allan, Tratado de Derecho Administrati-
vo. Derecho Público en Iberoamérica. Volumen I, Civitas Thomson Reuters, Madrid, 2013, pp.
158 y ss.
2 Lo que se vincula con el llamado “recurso de plena jurisdicción”, esto es, los remedios judiciales
que permiten condenar a la Administración Pública por los daños y per juicios ocasionados. Vid.
Iribarren Monteverde, Henrique, “¿Existe en Venezuela un recurso autóno mo de plena jurisd ic-
ción?”, en Revista de la Fundación Procuraduría. N° 1, Fundación Procuraduría General de la
República, Caracas, 1986, pp. 113 y ss.
3 Arroyo Jimén ez, Luis, “Las caras del derecho administrativo transnacional”, en Revista de Admi-
nistración Pública nº 218, Madrid, 2022, pp. 101 y ss.
4 Véase lo que hemos explicado en Hernández G., José Ignacio, “La responsabilidad patrimonial de
la Administración Pública frente al derecho extranjero e internacional: El caso de la deuda pública
externa”, en Revista Electrónica de Derecho Administrativo n° 25, Caracas, 2022, pp. 27 y ss.
5 PDVSA es el único accionista de PDV Holding, Inc., quien a su vez es accionista de Citgo Hol-
ding, Inc., accionista de Citgo Petroleum Corporation. En este trabajo aludiremos, a cualquiera de
esas empresas, como Citgo, sin perjuicio de referirnos a cada una de esa s sociedades mercantile s,
que están todas constituidas en el estado de Delaware.
6 El régimen jurídico de las filiales extranjeras de empresas públ icas constituidas en Venezuela no
ha sido un tema muy tratado en e l Derecho Administrati vo. Uno de los principales estudios en la
materia fue preparado por Allan R. Brewer-Carías en relación con la a dquisición de la refinería
Veba OEL AG, que actualmente puede verse en Estudios sobre Petróleo de Venezuela. S.A. y la
industria petrolera nacionalizada. 1974-2021, Editorial Jurídica Venezolana, Caracas, 2021, pp.
285 y ss. Véase lo que exponemos en Hernández G., José Ignacio, “Las filiales extranjeras de em-
presas del Estado en el Derecho Administrativo venezolano. El caso de Citgo”, en Revista Venezo-
lana de Legislación y Jurispr udencia N° 16, Caracas, 2020, pp. 733 y ss.
REVISTA DE DERECHO PÚBLICO N° 177/17 8 - 2024
340
Los problemas prácticos que supone la interaplicación del Derecho Administrativo de
Venezuela, con el Derecho Internacional y el Derecho extranjero, no fueron relevantes hasta
que, en el 2002, inició un largo proceso que culminó no solo con la destrucción de la auto-
nomía de PDVSA en el marco de su endeudamiento financiero insostenible, sino que además,
incluyó expropiaciones a contratistas en el sector petrolero
7
. No es de extrañar que, en este
contexto, PDVSA quedase envuelta en diversos procesos judiciales ante cortes extranjeras,
así como procedimientos de arbitraje, tanto basados en contratos como en el marco de trata-
dos bilaterales de inversión (TBIs). El resultado de ello son reclamaciones privadas presenta-
das en las cortes de Estados Unidos, y que superan los 30.000 millones de dólares. Apenas
una parte de la totalidad de la deuda externa8.
Este comentario extrae los aspectos más relevantes, desde el Derecho Público de Vene-
zuela, de una de las muchas reclamaciones extranjeras que involucran a PDVSA, sustancia-
das por la Corte de Distrito del Distrito de Delaware9, y que ha dado lugar a diversas senten-
cias, incluso, ante la Corte de Apelaciones para el Tercer Circuito10. Estas reclamaciones han
sido presentadas por acreedores de la deuda pública externa contraída hasta el 2016, quienes
cuentan a su favor con sentencias emitidas por cortes federales de Estados Unidos. Para le
ejecución forzosa de esas sentencias, estos acreedores han solicitado y obtenido medidas de
embargo sobre las acciones de PDV Holding, Inc., y cuyo monto es de, aproximadamente,
21.000 millones de dólares.
En concreto, estos comentarios sobre las sentencias dictadas por la Corte de Distrito de
Delaware y la Corte del Tercer Circuito, cubre dos grandes temas de interés en el Derecho
Público venezolano, a saber, (i) la representación judicial de PDVSA, el desconocimiento de
acuerdos de transacción suscritos en violación del Derecho Público venezolano, y la política
de sanciones sobre PDVSA, así como (ii) la autonomía funcional de PDVSA y su incidencia
en la tesis conocida, en el Derecho de Estados Unidos, como alter ego.
I. LA REPRESENTACIÓN JUDICIAL D E PDVSA Y LOS EFECTOS DE CONTRA-
TOS DE TRANSACCIÓN FIRMADOS EN VIOLACI ÓN DEL DERECHO PÚBLICO
VENEZOLANO
El proceso de venta judicial de las acciones de PDV Holding, Inc., inició con el registro
que realizó la empresa Crystallex International Corporation (Crystallex) de la sentencia dic-
tada por la Corte de Distrito de Washington, D.C., el 25 de marzo de 2017. Esta sentencia
homologó el laudo arbitral dictado por un tribunal de arbitraje constituido en el marco del
Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones (CIADI) en 2016 11. El
reclamo de esta empresa no es, por ende, el pago de la indemnización expropiatoria o el
cumplimiento del laudo, sino el cumplimiento de una sentencia firme que condena a Vene-
zuela al pago de sumas de dinero.
7 Brewer-Carias, Allan, Crónica de una destrucción. Concesión, nacionalización, apertura, consti-
tucionalización, desnacion alización, estatización, entrega y degradación de la ind ustria petrolera,
Editorial Jurídica Venezolana, Caracas, 2018, pp. 111 y ss.
8 Hernández G., José Ignacio, La privatización de facto de PDVSA y la destrucción del Petro-
Estado venezolano. Del colapso de la industria petrolera a la licencia de Chevron, Editorial Jurí-
dica Internacional, Pana má, 2023, pp. 69 y ss.
9 Esta Corte es identificada, indistintamente, como la Corte de Delaware.
10 Esta Corte es identificada, indistintamente, como el Tercer Circuito.
11 El laudo fue dictado el 4 de abril d e 2016, condenando a Venezuela por la expropiación de los
derechos contractuales de Crystallex, por un monto de aproximadamente 1.200 millones de dóla-
res, más costos e intereses (Caso CIADI No. ARB(AF)/11/2).
Get this document and AI-powered insights with a free trial of vLex and Vincent AI
Get Started for FreeUnlock full access with a free 7-day trial
Transform your legal research with vLex
-
Complete access to the largest collection of common law case law on one platform
-
Generate AI case summaries that instantly highlight key legal issues
-
Advanced search capabilities with precise filtering and sorting options
-
Comprehensive legal content with documents across 100+ jurisdictions
-
Trusted by 2 million professionals including top global firms
-
Access AI-Powered Research with Vincent AI: Natural language queries with verified citations
Unlock full access with a free 7-day trial
Transform your legal research with vLex
-
Complete access to the largest collection of common law case law on one platform
-
Generate AI case summaries that instantly highlight key legal issues
-
Advanced search capabilities with precise filtering and sorting options
-
Comprehensive legal content with documents across 100+ jurisdictions
-
Trusted by 2 million professionals including top global firms
-
Access AI-Powered Research with Vincent AI: Natural language queries with verified citations
Unlock full access with a free 7-day trial
Transform your legal research with vLex
-
Complete access to the largest collection of common law case law on one platform
-
Generate AI case summaries that instantly highlight key legal issues
-
Advanced search capabilities with precise filtering and sorting options
-
Comprehensive legal content with documents across 100+ jurisdictions
-
Trusted by 2 million professionals including top global firms
-
Access AI-Powered Research with Vincent AI: Natural language queries with verified citations
Unlock full access with a free 7-day trial
Transform your legal research with vLex
-
Complete access to the largest collection of common law case law on one platform
-
Generate AI case summaries that instantly highlight key legal issues
-
Advanced search capabilities with precise filtering and sorting options
-
Comprehensive legal content with documents across 100+ jurisdictions
-
Trusted by 2 million professionals including top global firms
-
Access AI-Powered Research with Vincent AI: Natural language queries with verified citations
Unlock full access with a free 7-day trial
Transform your legal research with vLex
-
Complete access to the largest collection of common law case law on one platform
-
Generate AI case summaries that instantly highlight key legal issues
-
Advanced search capabilities with precise filtering and sorting options
-
Comprehensive legal content with documents across 100+ jurisdictions
-
Trusted by 2 million professionals including top global firms
-
Access AI-Powered Research with Vincent AI: Natural language queries with verified citations