Fintech en el sector bancario: sus externalidades positivas y la necesidad de un nuevo marco regulatorio

AutorTomás Martínez Navarro
CargoUniversidad Católica Andrés Bello, Abogado; Licenciado en Educación Ciencias Pedagógicas; Profesor de la Facultad de Derecho
Páginas241-277
Fintech en el sector bancario: sus externalidades
positivas y la necesidad de un nuevo marco
regulatorio
Tomás martínez naVarro*
RVLJ, N.º 13, 2019, pp. 241-277.
Sumario
Introducción 1. Fundamentos 2. El futuro del sector ban-
cario 3. Hacia un nuevo marco regulatorio 4. Lecciones para
Venezuela. Consideraciones f‌inales
Introducción
Los bancos son un actor importante para la economía, debido a las diversas
funciones que ejercen, entre las cuales resaltan –pero no se limitan a– la re-
cepción de depósitos y emisión de créditos, así como la canalización de pagos
entre los diversos agentes económicos. En la actualidad, tales actividades se
desarrollan en un entorno marcado por la innovación, debido al incremento
del uso de la tecnología en las mismas, lo cual no solo genera cambios en
el desarrollo y entrega de productos y servicios, sino también promueve la
transformación de los procesos y modelos de negocios de las instituciones
f‌inancieras, para satisfacer nuevas expectativas de los consumidores. Este
fenómeno en la industria f‌inanciera, particularizado en este artículo en el
sector bancario, es conocido como f‌intech.
* Universidad Católica Andrés B ello, Abogado; Licenciado en Educación Ciencias
Pedagógicas; Profesor de la Facultad d e Derecho. Universidad Metropolitana, Es-
pecialista en Derecho Corporativo. Queen Mary Universit y of London, Maestría
en Derecho Bancar io y Financiero.
242 Revista Venezolana de Legislación y Jurisprudencia • N.o 13 • 2020
Ante este escenario, en el que la tecnología se integra generando impacto
y cambios en la forma como los consumidores ahorran, solicitan f‌inancia-
miento, realizan inversiones, movilizan su dinero o realizan pagos, es pro-
picio examinar el contexto en el que se desarrollan las iniciativas f‌intech
y las implicaciones que tendría desde el punto de vista regulatorio, visto
que en este nuevo entorno, no solo está cambiando la forma de relaciona-
miento de los consumidores con los bancos, sino que se están incorporando
nuevos actores, como proveedores de servicios, a un sector que tradicional-
mente está conformado únicamente por entidades f‌inancieras, pero que por
la especialidad de los productos y servicios que brind an, estarían llamados a
cumplir con exigencias normativas o promover cambios en la regulación que
permita su crecim iento en la industria.
En el plano local, resulta interesante exponer estos temas de relevancia global
en el ámbito bancario y legal, a los f‌ines de documentar los puntos a consi-
derar en el eventual desarrollo de una i ndustria f‌intech en Venezuela, que, si
bien pareciera enfrentar muchas limitaciones para el momento en que este
artículo es preparado, pudiera a la vez pensarse que t iene oportunidades inte-
resantes por las dif‌icultades que deben sup erarse en relación con la moderni-
zación del sector bancario, su digitalización, mejoramiento de los sistemas de
pago, profundización de la inclusión f‌inanciera, f‌inanciamiento para pequeña
y mediana empresa, entre ot ros.
1. Fundamentos
El acrónimo de f‌intech simplif‌ica los términos f‌inancial technology, los
cuales, en su traducción literal del inglés al español, signif‌ican «tecnología
f‌inanciera». Este término, que segui rá utilizándose en el artículo, es def‌inido
por la comunidad f‌inanciera internacional a partir de la referencia concep-
tual precisada por el Financial Stability Board ( FSB)1, según la cual el f‌intech
1 Es un organismo internacional que mon itorea y hace recomendaciones acerca del
sistema f‌inancier o internacional, con el propósito de promover la estabilid ad f‌inan-
ciera internacional, mediante la coordinación de las autoridades f‌inancieras nacio-
nales y los organismos int ernacionales que gener an estándares y recomendaciones
regulatorias y super visorias, vid. http://www.fsb.org/about/.
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consiste en la innovación tecnológica en el campo f‌inanciero que podría dar
como resultado nuevos modelos de negocios, aplicaciones, procesos o pro-
ductos con consecuencias materiales en los mercados e instituciones f‌inan-
cieras, así como en la prestación de servicios f‌inancieros2.
A la luz del f‌intech, los nuevos actores son conocidos como f‌intech startups
en razón de las iniciativas de negocios destinadas al sector f‌inanciero, que
tienen como propósito usar la tecnología para llevar a cabo actividades pro-
pias de los bancos y otros prestadores de servicios, generando soluciones que
satisfacen nuevas necesidades de los clientes y transforman el modo como
estos ahorran, solicitan préstamos, invierten, movilizan, pagan y guardan
su dinero3, además la forma en que tales instituciones trabajan internamente
para poner a disposición toda su oferta al público.
Adicionalmente, en el sector bancario, las f‌intech startups, cuya propuesta
está centrada en el núcleo de la actividad bancar ia, se les conoce como cha-
llenger banks porque su modelo de negocios e infraestr uctura «reta» al status
quo de la banca4, debido a que ofrecen un determ inado producto o servicio f‌i-
nanciero exclusivamente por la vía digital. Las instituciones bancarias tradi-
cionales, en medio de esta transformación, son calif‌icad as como incumbents,
aunque ellas también implementen iniciativas digitales.
En este contexto en el que el impacto de la tecnología va más allá de su
simple utilización en la actividad bancaria, se reconoce, por una parte, que
los bancos (incumbents) permanecen como las instituciones con mayor
2 Financial Stabilit y Board (FSB), Financial Stability Implications from FinTech,
Supervisor y and Regulatory Is sues that Merit Authorities’ Attention, 2017, http://
www.fsb.org/wp-content/uploads/R270617.pdf.
3 Dietz, Miklos et al.: Cutting Through the Fintech Noise: Markers of Success, Im-
peratives for Banks. McKi nsey & Company, 2015, https://www.mckinsey.com/~/
media/mck insey/indust ries/fi nancial%20ser vices/ou r%20insights /cutting %20
through%20the%20noise%20around%20financial%20technology/cutting-
through-the-f‌intech-noise-f ull-report.ashx.
4 CaDPlain, Judd: Taking on the world: the rise of challenger banks, 2018, https://
assets.kpmg.com/cont ent/dam/kpmg/xx /pdf/2018/02/kpmg-rise-of-challenger-
banks.pdf.
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